Бразилия гледа към дигиталната валута, за да разшири финансовото включване
Когато Исабела Дуке, рецепционистка в бразилския град Сантос, реши да използва всичките си спестявания, за да купи първата си кола, процесът беше изпълнен с подозрение. Продавачът поискал пълната сума да бъде депозирана в банковата му сметка, преди да прехвърли колата на нейно име, и Дуке се задължил. Те отидоха отделно до нотариалната кантора, за да обработят документите, докато Дуке се тревожеше за възможността мъжът да изчезне с колата, както и с парите й.
Въпреки че Дуке успя да завърши транзакцията успешно този ден, нейната ситуация е пример за рисковете, пред които бразилците често се изправят, когато правят покупки, които разчитат до голяма степен на доверие, доста често срещан начин за правене на бизнес.
Това също така илюстрира една от бъдещите употреби на DREX, цифрова валута, емитирана от Централната банка на Бразилия като продължение на физическата валута на страната, реала. Жителите ще имат текущата си сметка с физически пари и друга с цифрова валута. Дигитален портфейл с DREX може да съществува например в приложението за мобилно банкиране на потребителя.
„Днес покупки като закупуването на кола се основават на доверие, защото извършването им по друг начин е твърде скъпо, тъй като включва наемане на адвокати, както и извършване на много документи. В средата DREX има начини за автоматизиране на целия процес“, каза Фабио Араухо, координатор на инициативата в Централната банка.
DREX в момента се тества от банки в Бразилия за аспекти като мащабируемост, сигурност и поверителност и се очаква да стартира през втората половина на 2024 г. за всички жители, които да използват в допълнение към парите.
Ключова характеристика на услугите, предоставяни в рамките на DREX, е, че те ще се държат като интелигентни договори, използващи блокчейн технология, която записва не само кога и как се правят транзакции, но също така определя правилата за тяхното извършване. Идеята е подобна на създаването на ескроу сметки, с изключение на това, че те се нуждаят от професионалисти като адвокати, докато това е предназначено да бъде инициирано от потребителите.
На практика транзакции като покупка на автомобил биха били завършени само когато са изпълнени всички условия. В случая на Duque това би довело до плащането и прехвърлянето на собствеността.
„И ако нещо не се получи на който и да е етап от сделката, колата остава при продавача, а купувачът задържа парите“, обясни Араухо.
Модернизиране на бразилската финансова система
Технически описан като дигитална валута на централната банка (CBDC), DREX е най-новото развитие на по-широка програма, действаща от 2016 г. и насочена към стимулиране на цифровизацията на бразилската икономика.
Планът се ръководи от Централната банка и има за цел да направи финансовите услуги по-модерни, по-евтини и по-достъпни за населението.
Като част от този план през 2020 г. банката стартира платформа за незабавни плащания, наречена Pix, която оттогава се превърна в най-популярния метод на плащане в Бразилия.
Това беше последвано от въвеждането на Open Finance, инициатива, която позволява достъп и споделяне на потребителски данни в набор от финансови продукти и услуги.
Подобно на Open Finance, DREX е предназначен като платформа, върху която бизнеси като банки и финтех компании могат да създават по-широка гама от продукти в рамките на съществуващата финансова система. Идеята е да можете да регистрирате проекти от физическия свят – кола, къща – като токени в блокчейна.
Това е един от аспектите на DREX, който в момента се тества от банките. Чрез автоматизиране на процесите и елиминиране на посредници от транзакцията, токенизацията се очаква да намали разходите за финансови продукти като кредитни или инвестиционни продукти за населението.
Днес две трети от възрастните по света използват дигитални транзакции, според данни на Световната банка. В развиващите се страни използването на цифрови плащания е нараснало от 35 процента през 2014 г. на 57 процента през 2021 г., годината, за която са налични най-новите данни.
Дигиталните версии на пари в брой, които са изцяло регулирани от централните органи – за разлика от криптовалутите, които се управляват частно от лица или компании – също са начин държавите да отговорят на изискванията на един все по-дигитализиран свят.
Според данни от американския мозъчен тръст Atlantic Council най-малко 130 страни по света имат някакъв проект за цифрова валута в ход.
CBDC в нововъзникващите икономики включват цифровия юан в Китай, първият, пуснат от голяма икономика и работещ от 2021 г. насам. Китайското правителство се опитва да стимулира навлизането на своя CBDC чрез инициативи като отстъпки и лотарии за цифрови юани, но по-малко повече от една пета от населението в момента го използва. Индия пусна цифровата рупия миналата година, но тепърва ще набира скорост.
Недостатъчно търсене
Въпреки че общата цел на тези пазари е да продължат да увеличават базата от потребители на цифрова валута и транзакции в страната и извън нея, експертите предупреждават за препятствия пред широкомащабното приемане, като прекомерното разчитане на технологиите в контекст, в който парите все още са водещи.
Пилотно проучване, проведено от Резервната банка на Индия, установи, че например физическата валута остава предпочитаният метод на плащане в страната.
„Не е ясно дали търсенето на [базирани на CBDC] услуги е достатъчно високо днес“, каза висш ръководител от глобалната индустрия за финансови услуги, който пожела да остане анонимен, тъй като длъжностното лице не е упълномощено да говори с медиите . „Въпреки това да сте готови е важно, тъй като търсенето може внезапно да нарасне. Освен това по-често предлагането създава търсене.“
Бразилските власти са уверени, че DREX ще набере скорост с нарастването на броя на приложенията, използващи цифровата валута.
„С Open Finance се опитахме да предоставим финансова информация в ръцете на хората, а цифровата реалност е последователност от този процес на улесняване и поевтиняване на финансовите транзакции за хората“, каза Араухо.
Като се има предвид, че бразилците ще се нуждаят от дигитален портфейл, за да извършват транзакции в DREX, проектът също се очаква да доведе до напредък в области като финансовото образование сред общото население.
„В днешно време инвестирането в крипто е доста лесно. Но можем да видим, че инвестирането в други [по-традиционни] видове инвестиции все още е трудно за значителна част от населението. [С DREX,] инвестирането ще бъде също толкова лесно, колкото извършването на плащане,” твърди Араухо.
Като пример Араухо цитира ситуация, в която човек може да иска да купи телевизор на изплащане. Ако лихвеният процент е твърде висок и потребителят е инвестирал в държавни облигации, DREX ще позволи използването на част от това инвестиционно портфолио като обезпечение за покупката.
„Ние вярваме, че хората ще започнат да купуват [дигитални] активи и следователно ще имат по-голям достъп до кредити и възможности за финансиране. Демократизирането на финансовите услуги [под DREX] ще се случи по този начин“, каза той.
В допълнение към повече продукти, използващи цифрова валута, Бразилия може да стане свидетел на широкомащабно приемане на DREX, ако правителството го използва за неща като разпределяне на ползи, каза Бруно Диниз, финтех автор и партньор в консултантската компания за иновации Spiralem.
„Ако правителството приложи DREX към ползите, ще видим, че приемането на цифрова валута се увеличава значително“, каза той.
Защита на данните
DREX също обещава сигурни транзакции и ще работи в частната мрежа на националната финансова система, за да гарантира сигурност.
В същото време, за да засили използването му, държавата ще трябва да увери хората, че „транзакциите им няма да бъдат наблюдавани от държавата“, каза Диниз.
Системата ще отговаря на бразилските разпоредби за защита на данните, каза Араухо. „Няма да имаме достъп до [транзакционната] информация на хората, за разлика от доставчика на портфейла, като банка или приложение, на когото потребителят се доверява на подробностите за транзакцията“, каза той.
В края на ноември Santander, една от банките, участващи в изпитанията, успешно проведе частна тестова транзакция DREX. Той използва тестова сметка на Централната банка, а технологията за частни плащания Anonymous Zether гарантира поверителността на подателя, получателя и сумата на транзакцията, като не позволява на други участници в тестовата мрежа на Централната банка да имат достъп до данните.
„Не виждам по-голям риск [поверителността] в реалната цифрова среда“, каза Араухо. „Ние се стремим към баланс между целостта на транзакциите, който да бъде съвместим с настоящите разпоредби относно предотвратяването на прането на пари и законите, които гарантират правото на хората на поверителност.“
